黑丝 91 主管4股赢利2400万 冯越峰、宋晓平被证监会罚没超9600万

　　8月16日讯 中国证监会发布行政处罚决定书(冯越峰、宋晓平)，2017年3月20日至10月11日，冯越峰、宋晓瓜永诀戒指使用冯越峰账户组、宋晓平账户组，共同主管“镇海股份（603637）”“好意思芝股份（002856）”“华体科技（603679）”“日盈电子（603286）”等4只股票走动价钱和走动量，系数赢利24，053，060.83元。证监会决定：关于冯越峰、宋晓平的共同犯科步履，充公犯科所得24，053，060.83元，其中，由冯越峰承担12，691，398.98元、由宋晓平承担11，361，661.85元；处以72，159，182.49元罚金，其中由冯越峰承担38，074，196.94元、由宋晓平承担34，084，985.55元。

　　中国证监会行政处罚决定书（冯越峰、宋晓平）

　　当事东说念主:冯越峰，男，1984年11月出身，住址:上海市。

　　宋晓平，男，1979年4月出身，住址:浙江省杭州市西湖区。

　　依据2005年编削的《中华东说念主民共和国证券法》(以下简称2005年《证券法》)的联系规矩，我会对冯越峰、宋晓平主管证券市集的步履进行了立案拜谒、审理，并照章向当事东说念办法告了作出行政处罚的事实、原理、依据及当事东说念主照章享有的权力。应当事东说念主冯越峰的要求，我会于2023年11月17日举行了听证会，听取了冯越峰过甚代理东说念主的证明和计划。宋晓平未无情证明、计划观点，也未要求听证。本案现已拜谒、审理闭幕。

　　经查明，冯越峰、宋晓平存在以下犯科事实:

　　一、冯越峰、宋晓平戒指使用证券账户的情况

　　根据冯越峰自认、他东说念主指认、资金关联情况、走动末端关联、联系电子把柄等把柄，不错认定在2017年3月20日至10月11日历间，冯越峰实际戒指使用包括本东说念主证券账户在内的43个证券账户(以下简称冯越峰账户组)。

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　　根据他东说念主指认、资金关联情况、走动末端关联、联系电子把柄等把柄，不错认定在2017年3月20日至10月11日历间，宋晓平戒指使用“沈某糯”西南证券账户等54个证券账户(以下简称宋晓平账户组)。

　　二、冯越峰、宋晓平主管“镇海股份”“好意思芝股份”“华体科技”“日盈电子”的情况

　　2017年间，冯越峰弥远打法走动员佩戴电脑前去宋晓平办公口头办公，走动员在宋晓平办公口头办公期间，永诀听从冯越峰、宋晓平的辅导下单走动。宋晓平过甚职工曾经在冯越峰办公口头下单走动。

　　根据联系东说念主员商酌笔录、QQ聊天记载、联系统计表、证券账户走动活水等把柄，2017年3月20日至10月11日历间，冯越峰、宋晓瓜永诀戒指使用冯越峰账户组和宋晓平账户组，通过辘集伙金上风连合交易、在我方实际戒指的账户之间进行证券走动(以下简称洗售走动)等妙技，共同影响镇海石化工程股份有限公司(证券代码603637，以下简称“镇海股份”)、深圳市好意思芝掩饰瞎想工程股份有限公司(证券代码002856，以下简称“好意思芝股份”)、四川华体照明科技股份有限公司(证券代码603679，以下简称“华体科技”)、江苏日盈电子股份有限公司(证券代码603286，以下简称“日盈电子”)等4只股票的走动价钱和走动量，主管证券市集。

　　(一)主管“镇海股份”的情况

　　2017年3月20日至10月11日历间，冯越峰、宋晓瓜永诀戒指使用冯越峰账户组、宋晓平账户组通过辘集伙金上风连合交易、洗售走动等妙技主管“镇海股份”。上述期间，两账户组累计买入29，690，083股，累计买入金额1，041，468，140.13元;累计卖出30，463，066股，累计卖出金额1，019，836，565.40元。两账户组期初抓有“镇海股份”0股，期末抓有500股。

　　上述期间，“镇海股份”共有138个往昔日，两账户组在其中的107个往昔日参与走动，占期间该股往昔日总额的77.54%。两账户组申买量排行第一的有42个往昔日，占期间该股往昔日总额的30.43%，买成交量排行第一的有40个往昔日，占期间该股往昔日总额的28.99%。两账户组买成交量(扣除洗售走动量和两边之间相互走动量)占当日市集成交量比例的日均值为9.04%，其中，跨越20%的有11个往昔日，2017年6月15日占比最高，达42.43%。两账户组申卖量排行第一的有40个往昔日，占期间该股往昔日总额的28.99%，卖成交量排行第一的有41个往昔日，占期间该股往昔日总额的29.71%。两账户组卖成交量(扣除洗售走动量和两边之间相互走动量)占当日市集成交量比例的日均值为7.46%，其中，跨越20%的有12个往昔日，2017年7月31日占比最高，达49.30%。

　　上述期间，两账户组在连合竞价阶段以不低于市集卖一价或市价申买27，928，700股，占两账户组连合竞价申买量比例的日均值为68.72%;该类申买成交25，560，150股，占同时市集成交量比例的日均值为16.54%。其中两账户组以不低于市集卖一价或市价申买量占当日两账户组申买量比例在30%以上且对应成交量占当日市集成交量比例在20%以上的有24个往昔日。

　　上述期间，两账户组屡次实施盘中拉抬步履。以“时段内股价涨幅跨越2%且买入成交占比跨越20%”为筛查条款，两账户组在13个往昔日内存在20次显着拉抬步履。

　　上述期间，冯越峰账户组存在洗售走动的往昔日共计24个，占期间该股往昔日总额的17.39%;累计洗售成交9，950，759股，占该股同时市集成交量的16.59%。冯越峰账户组洗售走动成交量占当日市集成交量的比例跨越10%的有18个往昔日，其中，2017年6月22日占比最高，达50.31%。

　　上述期间，宋晓平账户组存在洗售的往昔日共计17个，占期间该股往昔日总额的12.32%;累计洗售成交2，715，974股，占该股同时市集成交量的6.72%。宋晓平账户组洗售成交量占当日市集成交量的比例跨越10%的有4个往昔日，其中，2017年5月12日占比最高，达38.67%。

　　2017年3月20日至10月11日历间，“镇海股份”股价偏离所属上证综指走势，该股2017年3月20日前一往昔日收盘价46.98元，期末(2017年10月11日)收盘价33.17元，较期初高涨-29.39%，同时上证综指涨幅4.66%，股价偏离度达34.05%。主管期间，“镇海股份”最高收盘价49.50元(2017年3月24日)，较期初高涨5.36%，而同时上证综指涨幅0.99%，股价偏离度达4.37%。

　　经盘算黑丝 91，两账户组主管“镇海股份”损失33，568，490.41元。

　　(二)主管“好意思芝股份”的情况

　　2017年4月5日至9月27日历间，冯越峰、宋晓瓜永诀戒指使用冯越峰账户组、宋晓平账户组通过辘集伙金上风连合交易、洗售走动等妙技主管“好意思芝股份”。上述期间，两账户组累计买入29，043，233股，累计买入金额1，026，794，289.41元;累计卖出29，042，633股，累计卖出金额1，037，207，832.97元。两账户组期初抓有“好意思芝股份”0股，期末抓有600股。

　　上述期间，“好意思芝股份”共有57个往昔日，两账户组共计51个往昔日参与走动“好意思芝股份”，占期间该股往昔日总额的89.47%。两账户组申买量排行第一的有27个往昔日，占期间该股往昔日总额的47.39%，买成交量排行第一的有30个往昔日，占期间该股往昔日总额的52.63%。两账户组买成交量(扣除洗售走动量和两边之间相互走动量)占当日市集成交量比例的日均值8.39%，其中，跨越20%的有5个往昔日，2017年5月12日占比最高，达25.83%。两账户组申卖量排行第一的有26个往昔日，卖成交量排行第一的有26个往昔日，均占期间该股往昔日总额的45.61%。两账户组卖成交量(扣除洗售走动量和两边之间相互走动量)占当日市集成交量比例的日均值为6.83%，其中，跨越20%的有3个往昔日，2017年6月7日占比最高，达23.87%。

　　上述期间，两账户组在连合竞价阶段以不低于市集卖一价或市价申买27，932，600股，占两账户组连合竞价申买量比例的日均值为71.48%;该类申买成交26，067，813股，占同时市集成交量比例的日均值为13.13%。其中两账户组以不低于市集卖一价或市价申买量占当日两账户组申买量比例在30%以上且对应成交量占当日市集成交量比例在20%以上的有9个往昔日。

　　上述期间，两账户组屡次实施盘中拉抬步履。以“时段内股价涨幅跨越2%且买入成交占比跨越20%”为筛查条款，两账户组在15个往昔日内存在27次显着拉抬步履。

　　上述期间，冯越峰账户组存在洗售走动的往昔日共计17个，占期间该股往昔日总额的29.85%;累计洗售成交6，350，997股，占该股同时市集成交量的7.58%。冯越峰账户组洗售走动成交量占当日市集成交量的比例跨越10%的有10个往昔日，其中，2017年6月1日占比最高，达15.42%。

　　上述期间，宋晓平账户组存在洗售的往昔日共计18个，占期间该股往昔日总额的31.58%;累计洗售成交6，677，958股，占该股同时市集成交量的7.60%。宋晓平账户组洗售成交量占当日市集成交量的比例跨越10%的有6个往昔日，其中，2017年6月1日占比最高，达15.51%。

　　2017年4月5日至9月27日历间，“好意思芝股份”股价偏离所属上证综指走势，该股2017年4月5日前一往昔日收盘价39.42元，期末(2017年9月27日)收盘价30.90元，较期初高涨-21.61%，同时原中小板综指涨幅1.04%，股价偏离度达-22.66%。主管期间，该股最高收盘价44.68元(2017年4月6日)，较期初高涨13.34%，而同时原中小板综指涨幅1.92%，股价偏离度达11.42%。

　　经盘算，两账户组主管“好意思芝股份”赢利8，779，836.15元。

　　(三)主管“华体科技”的情况

　　2017年7月18日至8月17日历间，冯越峰、宋晓瓜永诀戒指使用冯越峰账户组、宋晓平账户组辘集伙金上风连合交易，主管“华体科技”。上述期间，两账户组累计买入21，526，726股，累计买入金额608，317，942.08元;累计卖出21，526，526股，累计卖出金额617，919，853.53元。两账户组期初抓有“华体科技”0股，期末抓有200股。

　　上述期间，“华体科技”共有23个往昔日，两账户组在沿途23个往昔日均参与了走动，占期间该股往昔日总额的100%。两账户组申买量排行第一的有17个往昔日，买成交量排行第一的有17个往昔日，均占期间该股往昔日总额的73.91%。两账户组买成交量(扣除洗售走动量和两边之间相互走动量)占当日市集成交量比例的日均值为18.41%，其中，跨越20%的有7个往昔日，2017年7月26日占比最高，达29.61%。两账户组申卖量排行第一的有12个往昔日，占期间该股往昔日总额的52.17%，卖成交量排行第一的有14个往昔日，占期间该股往昔日总额的60.87%。两账户组卖成交量(扣除洗售走动量和两边之间相互走动量)占当日市集成交量比例的日均值为12.81%，其中，跨越20%的有6个往昔日，2017年7月27日占比最高，达41.67%。

　　上述期间，两账户组在连合竞价阶段以不低于市集卖一价或市价申买21，817，000股，占两账户组连合竞价申买量比例的日均值为73.97%;该类申买成交19，547，449股，占同时市集成交量比例的日均值为18.94%。其中两账户组以不低于市集卖一价或市价申买量占当日两账户组申买量比例在30%以上且对应成交量占当日市集成交量比例在20%以上的有8个往昔日。

　　上述期间，两账户组屡次实施盘中拉抬步履。以“时段内股价涨幅跨越2%且买入成交占比跨越20%”为筛查条款，两账户组在14个往昔日内存在27次显着拉抬步履。

　　2017年7月18日至8月17日历间，“华体科技”股价偏离所属上证综指走势，该股2017年7月18日前一往昔日收盘价22.52元，期末(2017年8月17日)收盘价26.02元，较期初高涨15.54%，同时上证综指涨幅2.90%，股价偏离度达12.64%。主管期间，该股最高收盘价35.25元(2017年8月7日)，较期初高涨56.53%，而同时上证综指涨幅3.24%，股价偏离度达53.29%。

　　经盘算，两账户组主管“华体科技”赢利8，465，119.32元。

　　(四)主管“日盈电子”的情况

　　2017年8月16日至9月20日历间，冯越峰、宋晓瓜永诀戒指使用冯越峰账户组、宋晓平账户组辘集伙金上风连合交易，主管“日盈电子”。上述期间，两账户组累计买入20，374，579股，累计买入金额602，892，361.47元;累计卖出20，371，779股，累计卖出金额610，782，983.87元。两账户组期初抓有“日盈电子”0股，期末抓有2，800股。

　　上述期间，“日盈电子”共有24个往昔日，两账户组在沿途24个往昔日均参与走动，占期间该股往昔日总额的100%。两账户组申买量排行第一的有18个往昔日，占期间该股往昔日总额的75%，买成交量排行第一的有20个往昔日，占期间该股往昔日总额的83.33%。两账户组买成交量(扣除洗售走动量和两边之间相互走动量)占当日市集成交量比例的日均值为13.01%，其中，跨越20%的有4个往昔日，2017年9月8日占比最高，达37.89%。两账户组申卖量排行第一的有17个往昔日，占期间该股往昔日总额的70.83%，卖成交量排行第一的有19个往昔日，占期间该股往昔日总额的79.17%。两账户组卖成交量(扣除洗售走动量和两边之间相互走动量)占当日市集成交量比例的日均值为12.39%，其中，跨越20%的有4个往昔日，2017年9月15日占比最高，达36.56%。

　　上述期间，两账户组在连合竞价阶段以不低于市集卖一价或市价申买18，387，500股，占两账户组连合竞价申买量比例的日均值为67.21%;该类申买成交17，066，524股，占同时市集成交量比例的日均值为14.54%。其中两账户组以不低于市集卖一价或市价申买量占当日两账户组申买量比例在30%以上且对应成交量占当日市集成交量比例在20%以上的有5个往昔日。

　　上述期间，两账户组屡次实施盘中拉抬步履。以“时段内股价涨幅跨越2%且买入成交占比跨越20%”为筛查条款，两账户组在12个往昔日内存在27次显着拉抬步履。

　　2017年8月16日至9月20日历间，“日盈电子”股价偏离所属上证综指走势，该股2017年8月16日前一往昔日收盘价23.38元，期末(2017年9月20日)收盘价27.79元，较期初高涨18.86%，同时上证综指涨幅3.53%，股价偏离度达15.33%。主管期间，该股最高收盘价31.74元(2017年9月6日)，较期初高涨35.76%，而同时上证综指涨幅4.13%，股价偏离度达31.63%。

　　经盘算，两账户组主管“日盈电子”赢利6，808，105.36元。

　　综上，2017年3月20日至10月11日，冯越峰、宋晓瓜永诀戒指使用冯越峰账户组、宋晓平账户组，共同主管“镇海股份”“好意思芝股份”“华体科技”“日盈电子”等4只股票走动价钱和走动量。冯越峰、宋晓平主管“镇海股份”损失33，568，490.41元，主管“好意思芝股份”赢利8，779，836.15元，主管“华体科技”赢利8，465，119.32元，主管“日盈电子”赢利6，808，105.36元，以上系数赢利24，053，060.83元。

　　上述犯科事实，有联系东说念主员商酌笔录、联系电子报表、QQ聊天记载、证券账户良友及走动活水、证券账户走动末端信息、银行账户良友、证券走动所提供的走动数据等把柄评释，足以认定。

　　冯越峰、宋晓平的上述步履违背了2005年《证券法》第七十七条第一款第一项、第三项的规矩，组成2005年《证券法》第二百零三条所述的主管证券市集步履。

　　在听证进程中，冯越峰无情如下计划观点:

　　第一，在账户戒指关系方面，冯越峰未戒指“陈某芳”“龚某德”“黄某蓉”“孙某”“周某珍”证券账户。

　　第二，在协谋主管认定方面，冯越峰未与宋晓平协谋主管，仅凭走动员徐某的商酌笔录认定协谋，把柄不及。

　　第三，在犯科所得盘算方面，四只涉案股票的盈亏应当相抵。

　　第四，本案照旧跨越行政处罚时效。冯越峰涉案步履抓续至2017年10月11日，而对冯越峰的立案拜谒时辰为2019年11月8日和2021年5月19日，已跨越2年的行政处罚时效。

　　第五，本案量罚过重。冯越峰系初犯，犯科情节狭窄且积极合营拜谒。

　　综上，冯越峰请求镌汰处罚。

　　经复核，我会对冯越峰的观点不予接受，主要原理如下:

　　第一，本案认定冯越峰戒指使用账户组，系空洞冯越峰自认、走动员和配资中介等指认、走动员手机中的电子报表、资金关联和走动末端关联等把柄维度空洞认定的。“陈某芳”“龚某德”“黄某蓉”“孙某”“周某珍”账户均有至少三方面把柄赐与评释，足以认定联系证券账户由冯越峰戒指使用。

　　第二，冯越峰与宋晓平协谋主管的事实明晰、把柄充分。冯越峰及走动员的商酌笔录、走动员的QQ聊天记载、账户走动汇总表等把柄，以及两边相互走动和相互合营在盘中拉抬股价的情况，足以评释两边存在协谋主管。

　　第三，本案未跨越行政处罚时效。冯越峰的涉案步履发生在2017年3月20日至10月11日，该犯科步履具有连合性。我会于2019年5月14日向当事东说念主投递《拜谒申报书》，上述犯科步履仍在行政处罚时效之内。

　　第四，主管多只股票的犯科所得不应盈亏相抵。屡次、主管多只股票的主不雅恶性与社会危害性比单次、主管单只股票更严重，要是将多个主管步履的犯科所得盈亏相抵，相配于用损失的犯科步履去对消、镌汰盈利的犯科步履，不成正确反应步履东说念主犯科步履的严重进程。

　　第五，本案量罚符合。冯越峰曾于2016年3月因参与主管市集被我会行政处罚。本案量罚已空洞辩论冯越峰犯科步履的事实、性质、情节与社会危害进程。

　　根据当事东说念主犯科步履的事实、性质、情节与社会危害进程，依据2005年《证券法》第二百零三条的规矩，我会决定:关于冯越峰、宋晓平的共同犯科步履，充公犯科所得24，053，060.83元，其中，由冯越峰承担12，691，398.98元、由宋晓平承担11，361，661.85元;处以72，159，182.49元罚金，其中由冯越峰承担38，074，196.94元、由宋晓平承担34，084，985.55元。

　　上述当事东说念主应自收到本处罚决定书之日起15日内，将罚金汇交中国证券监督处分委员会开户银行:中信银行北京分行营业部，账号:7111010189800000162，由该活动直上缴国库，并将注有当事东说念主称号的付款凭证复印件送中国证券监督处分委员会行政处罚委员会办公室备案。当事东说念主要是对本处罚决定不屈黑丝 91，可在收到本处罚决定书之日起60日内向中国证券监督处分委员会苦求行政复议，也可在收到本处罚决定书之日起6个月内径直向有统领权的东说念主民法院拿起行政诉讼。复议和诉讼期间，上述决定不罢手实行。